期貨市場(chǎng)的投資方式中有種著名的投機(jī)方法，被稱作套利投機(jī)。套利投機(jī)和普通趨勢(shì)投機(jī)有有很大的區(qū)別，相對(duì)而言套利投機(jī)具有以下特點(diǎn)。

　　一、風(fēng)險(xiǎn)有限且更低，價(jià)差套利交易風(fēng)險(xiǎn)是有限的期貨交易模式，商品現(xiàn)貨具有持倉(cāng)的成本，差價(jià)變動(dòng)難以突破歷史中的水平，一般可以根據(jù)商品價(jià)格歷史水平來(lái)確定差價(jià)線，從而固定價(jià)格區(qū)間，其風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)的固定。而套利交易具有對(duì)沖特性，其通過(guò)科學(xué)的數(shù)學(xué)模型加以組合，有效的投資組合能很好的減低風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、差價(jià)明確  收益穩(wěn)定，期貨價(jià)格變動(dòng)不僅僅受現(xiàn)貨價(jià)格的影響，期貨市場(chǎng)供需和投機(jī)行為對(duì)期貨品種價(jià)格的影響也很大固其價(jià)格波動(dòng)較大，價(jià)格偏離也會(huì)較大，熊牛市間波動(dòng)是驚人的，這對(duì)投資者的判斷技術(shù)要求較高。而套利頭寸具有誘人的收益風(fēng)險(xiǎn)比，圍繞著持倉(cāng)成本波動(dòng)，差價(jià)偏離成本達(dá)到一定區(qū)間，出現(xiàn)不合理的價(jià)差一般會(huì)價(jià)值回歸，這就是個(gè)有利的套利區(qū)間。雖然獲利比例有限，但獲利的概率高風(fēng)險(xiǎn)小，長(zhǎng)期復(fù)利累計(jì)收益是不錯(cuò)。

　　三、波動(dòng)幅度更低，任何的交易方式，都是盈利的工具和渠道，同樣套利模式的設(shè)計(jì)最終目的也是為了能夠讓更多的投資者贏得更多的利潤(rùn)。因此，套利模式自身就體現(xiàn)在盈利的方式上，這也是光廣大的投資者投資期貨交易的目的。通過(guò)套利模式的設(shè)計(jì)，差價(jià)模型的波動(dòng)要比單純操作期貨品種絕對(duì)價(jià)格的波動(dòng)小很多，這樣自然就避免了風(fēng)險(xiǎn)的增大，能夠在很短暫的時(shí)間內(nèi)盈利。

　　除此之外，低波幅的差價(jià)套利交易常運(yùn)用于便利倉(cāng)儲(chǔ)能便利順延到下期的期貨交易品種，這對(duì)于投資者的交易來(lái)說(shuō)是非常便利的。總之，套利能夠很好的避免價(jià)格突發(fā)性大波幅變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

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